CDB ou LCI/LCA: qual rende mais?
O CDB paga IR regressivo sobre o rendimento, mas costuma oferecer um percentual do CDI maior. A LCI/LCA é isenta de Imposto de Renda, mas paga um percentual do CDI menor. Informe os valores abaixo para ver qual vence no líquido.
LCI/LCA costuma pagar um percentual do CDI menor que o CDB, exatamente porque é isenta de Imposto de Renda — ajuste os dois percentuais para comparar ofertas reais que você encontrar no seu banco ou corretora.
LCI/LCA
R$ 12.094,50
Valor líquido final (isenta de IR)
CDB
R$ 12.015,81
Valor líquido final (após IR)
Nesta simulação, a LCI/LCA rende mais no líquido, uma diferença de R$ 78,69 para o valor e prazo informados.
Por que comparar pelo valor líquido, e não pela taxa nominal?
Comparar só o percentual do CDI de cada título pode enganar: um CDB a 110% do CDI parece maior que uma LCI a 95% do CDI, mas depois de descontado o Imposto de Renda regressivo do CDB, o resultado líquido pode inverter — especialmente em prazos mais curtos, quando a alíquota de IR é mais alta (até 22,5% nos primeiros 180 dias).
Quer comparar o CDB com a poupança também? Veja o comparador de CDB vs. poupança ou simule um título público no simulador de Tesouro Direto.
Como calculamos isso: esta simulação usa fórmulas financeiras padrão, incluindo a tabela regressiva de IR da Receita Federal (LCI/LCA são isentas por lei). Os resultados são estimativas educacionais, não recomendação de investimento — veja nossa metodologia completa.
Perguntas frequentes
O que são LCI e LCA?+
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos para financiar, respectivamente, os setores imobiliário e do agronegócio. Assim como o CDB, são protegidas pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Por que LCI/LCA são isentas de Imposto de Renda?+
É um incentivo do governo para direcionar mais crédito a esses dois setores estratégicos da economia. Por isso os bancos costumam pagar um percentual do CDI menor em LCI/LCA do que em CDB — o ganho da isenção fiscal compensa (ou não) essa taxa nominal menor, dependendo do prazo.
LCI/LCA rende mais que CDB?+
Depende do percentual do CDI oferecido em cada um e do prazo. Como o CDB perde parte do rendimento em IR (entre 15% e 22,5%, conforme o prazo), uma LCI/LCA com taxa nominal um pouco menor pode ainda assim render mais no líquido — especialmente em prazos curtos, quando a alíquota de IR do CDB é mais alta.
LCI/LCA têm liquidez diária como o CDB?+
Geralmente não. É comum que LCI/LCA tenham carência mínima (frequentemente 90 dias) antes de permitir resgate, enquanto alguns CDBs oferecem liquidez diária. Sempre confira as condições específicas do título antes de investir, e não apenas a rentabilidade.